Д. Гафятуллина Д. Даутбаева
Д. Тілеуберген Б. Нуркенов
Паспорт по оценке социально-экономических последствий действия
принимаемых законопроектов Республики Казахстан
для представления на научную экономическую экспертизу
1. Общая информация |
Государственный орган-разработчик | ГУ «Национальный Банк Республики Казахстан» |
Наименование законопроекта | «О валютном регулировании и валютном контроле» |
Контактная информация исполнителя-разработчика | Ф.И.О.: Жакупова Меруерт, Должность: главный специалист Тел: +7 (727) 2704-995 Адрес электронной почты: Meruert.Zhakupova@nationalbank.kz |
Отрасль законодательства | 090.004.000 Валютное регулирование и валютный контроль |
Предмет правового регулирования | Общественные отношения, возникающие при реализации резидентами и нерезидентами прав на валютные ценности, определение целей, задач и порядка валютного регулирования и валютного контроля |
2. Обоснованность и своевременность разработки законопроекта
2.1 Проблема, на решение которой направлен законопроект
Формулировка проблемы:
Проблема № 1: Двойственный подход в законодательстве Республики Казахстан при определении резидентства филиалов иностранных организаций, осуществляющих деятельность на территории Казахстана
Качественное описание проблемы. Налоговым законодательством Казахстана предусмотрено налогообложение хозяйствующих субъектов в зависимости от расположения места эффективного управления (места нахождения фактического органа управления). При этом нерезидент, осуществляющий предпринимательскую деятельность в Республике Казахстан, приводящую к образованию постоянного учреждения посредством филиала и представительства, обязан зарегистрироваться в качестве налогоплательщика Республики Казахстан.
Таким образом, результаты деятельности филиалов иностранных компаний по налоговому законодательству фактически рассматриваются наравне с результатами деятельности резидентов. Данный подход является обоснованным, поскольку действующие на территории Казахстана филиалы иностранных компаний, учитывая отрасли, в которых они осуществляют свою деятельность (нефтегазовая, строительная и т.д.), производят существенную часть ВВП и экспорта республики. В этой связи, в настоящее время при составлении статистики внешнего сектора страны в соответствии с международными принципами статистики филиалы иностранных компаний трактуются как резиденты РК.
Вместе с тем, в действующем валютном законодательстве Казахстана резидентство филиалов и представительств компаний определяется по месту юридической регистрации головной компании. Так, работающие в Казахстане филиалы и представительства иностранных компаний относятся к нерезидентам. Различие в статусе резидентства при осуществлении филиалами иностранных компаний операций на территории Республики Казахстан создает проблемы и для налоговых целей, и для выделения операций резидентов с нерезидентами для целей распространения требований валютного регулирования, банковского обслуживания и мониторинга валютных операций резидентов, а также для учета их деятельности в платежном балансе, статистике прямых иностранных инвестиций и во внешнем долге.
С углублением интеграции экономики Казахстан в мировую экономику проблема двойственного подхода усугубляется. Так, в связи с вступлением Казахстана в ВТО, приняты специфические обязательства по разрешению коммерческого присутствия иностранных финансовых организаций в виде филиалов и, после переходного периода, по предоставлению равных условий иностранным поставщикам для оказания финансовых услуг на территории Казахстана. Вступление в ВТО и принятие таких обязательств страной в потенциале увеличит количество филиалов иностранных организаций, работающих в Казахстане, и при действующем подходе определения резидентства в валютном законодательстве усложнит реализацию комплексного подхода в национальном законодательстве в части предоставления национального режима и равных конкурентных условий для всех субъектов экономики, как национальных, так и иностранных.
Количественное описание проблемы. По состоянию на 1 апреля 2016 года в Статистическом Бизнес регистре Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан насчитывалось 4315 филиалов и представительств под прямым иностранным контролем. Среди них операции порядка 100 компаний, оказывающих строительные услуги, услуги, связанные с добычей полезных ископаемых, и различные профессиональные услуги являются предметом валютного мониторинга для формирования статистики внешнего сектора страны. Так, по данным валютного мониторинга в 2015 году филиалами иностранных компаний, действующих на территории РК, реализовано продукции на экспорт на общую сумму 4,7 млрд. долл. США, что составляет около 10% от общего экспорта страны. Кроме того, субъектами валютного мониторинга в 2015 году оказано услуг резидентам и нерезидентам на общую сумму 2,5 млрд. долл. США и получено услуг от резидентов и нерезидентов на общую сумму 4,8 млрд. долл. США.
Вышеуказанные статистические данные свидетельствует о значимых объемах деятельности филиалов иностранных компаний в Казахстане и, с учетом потенциала их роста, необходимости обеспечения единой трактовки статуса их резидентства в законодательстве Казахстана.
Негативные эффекты, возникающие в связи с наличием проблемы:
1. Двойственный подход к определению резидентства приводит к несогласованности статистических данных по коммерческому присутствию иностранных организаций в Казахстане в статистике национальных счетов и статистике внешнего сектора.
2. При существующем определении резидентства филиалов иностранных организаций в валютном законодательстве Республики Казахстан операции резидентов с филиалами иностранных банков или страховых (перестраховочных) организаций, действующих на территории РК, будут классифицироваться как валютные операции с соответствующим распространением требований валютного законодательства на такие операции (в том числе по режимам регистрации и уведомления). Это повлечет неисполнение Казахстаном обязательств, принятых при вступлении в ВТО, по предоставлению филиалам иностранных финансовых организаций равных с местными финансовыми организациями условий функционирования.
3. Дальнейшее осуществление деятельности филиалами иностранных организаций, в том числе финансовых, в качестве нерезидентов, дает им возможность проводить расчеты в иностранной валюте на внутреннем рынке, что фактически способствует долларизации внутренних расчетов. Кроме того, недоохват мониторингом в рамках требований валютного законодательства их крупных внешнеэкономических операций создает условия для увеличения неконтролируемого оттока капитала из страны.
Лица, которых затрагивает проблема:
1. филиалы иностранных организаций, в том числе финансовых;
2. физические и юридические лица, потенциальные клиенты филиалов иностранных организаций, а также потенциальные контрагенты филиалов нефинансовых иностранных организаций;
3. государство, в части исполнения обязательств в рамках предоставления равных условий для функционирования местных финансовых организаций и филиалов иностранных финансовых организаций на территории Казахстана, а также в части формирования статистических данных по коммерческому присутствию иностранных организаций в Казахстане.
Причины, существование которых приводит к проблеме:
Причиной данной проблемы является несогласованность подходов в законодательстве РК, а именно устаревшие подходы в валютном законодательстве РК к определению резидентства филиалов иностранных организаций, действующих на территории Республики Казахстан.
Проблема № 2: Несоответствие требований действующего валютного законодательства Республики Казахстан правовым режимам особых зон, таких как МФЦА и МЦПС «Хоргос»
Качественное и количественное описание проблемы:
Качественное описание проблемы. В Конституционном законе Республики Казахстан от 7 декабря 2015 года «О Международном финансовом центре «Астана» в статье 5 предусмотрено, что условия и порядок проведения валютных операций, связанных с оказанием финансовых и профессиональных услуг на территории Центра, устанавливаются Советом по управлению Центром и режимы валютного регулирования, установленные Законом Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле», не распространяются на валютные операции, проводимые участниками Центра на его территории.
В МЦПС «Хоргос» в соответствие с Соглашением между Правительством Республики Казахстан и Правительством Китайской Народной Республики «О регулировании деятельности Международного центра приграничного сотрудничества «Хоргос» (г. Астана, 4 июля 2005 года) предусмотрен безвизовый свободный вход граждан Республики Казахстан, государств-членов Евразийского экономического союза, а также иных граждан на территорию Центра, свободное перемещение лиц и товаров через государственную границу между Казахстанской и Китайской частями Центра по специальному переходу, реализацию и потребление товаров и услуг в пределах территории Центра, и, одновременно, осуществление всех видов государственного контроля в месте въезда (выезда) в (из) Центр. Кроме того, в Концепции к проекту Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам деятельности Международного центра приграничного сотрудничества «Хоргос» предусмотрено введение особого порядка валютного регулирования в части упрощения расчетов между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами по сделкам, заключаемым и исполняемым при их совершении на территории данного центра. Также, данным законопроектом будут внесены изменения и дополнения в законодательство РК в части привлечения иностранной рабочей силы для осуществления трудовой деятельности на территории МЦПС «Хоргос» без квотирования в упрощенном порядке.
Вместе с тем, в действующем Законе РК «О валютном регулировании и валютном контроле» изъятия из требований валютного законодательства для таких зон с особым правовым режимом не установлены, что создает коллизии между законодательными актами РК.
Количественное описание проблемы. Согласно информации, озвученной управляющим МФЦА Кайратом Келимбетовым в ходе интервью для журнала «Kazakhstan Business Magazine»#N#4#N#, в течение ближайших 7-10 лет будет создано порядка 18 тыс. рабочих мест, из которых ожидается около 15 тыс. будут иностранные специалисты. Одной из льгот является упрощенное трудовое законодательство для иностранных работников. С 1 января 2017 года граждане практически всех развитых стран могут приезжать без визы на 30 дней, а работникам центра будут предоставляться пятилетние долгосрочные визы. Другая часть льгот - это налоговые преференции. Предполагается освобождение от КПН и ИПН, земельного налога и налога на имущество сроком на 50 лет. Планируется, что вклад центра в экономический рост составит не менее 1% от ненефтяного ВВП. Полноценно функционировать МФЦА начнет к 2018 году.
По сообщению президента МЦПС «Хоргос» Кахармана Джазина в настоящее время в МЦПС «Хоргос» сданы в эксплуатацию 6 тыс. кв. м торговых помещений. Для первых бизнесменов три месяца аренда будет бесплатной. По предварительным подсчетам, на 6 тыс. кв. м разместятся 240 бутиков и 6 столовых. Появится около тысячу рабочих мест. Уже в следующем году ожидается построить большой торговый центр на казахстанской части МЦПС «Хоргос», что обеспечит порядка 10 тыс. рабочих мест. Ожидается, что оборот к 2020 году достигнет 1,8 трлн. тенге.
На сегодняшний день посещаемость китайскими туристами казахстанской стороны составляет 7-8 тыс. человек в сутки - это на порядок превышает поток из Казахстана.#N#5#N# В выходные дни около 2000 казахстанцев посещают торговые площади МЦПС «Хоргос»#N#6#N#.
Негативные эффекты, возникающие в связи с наличием проблемы:
При полномасштабном функционировании указанных зон с особым правовым режимом, проблемы, связанные с существующими коллизиями в законодательстве РК, будут нарастать и могут повлечь ухудшение инвестиционного климата и снижение внешнеторгового потенциала страны.
Лица, которых затрагивает проблема:
1. участники зон с особым правовым режимом, органы управления зон;
2. иностранные инвесторы и специалисты;
3. государство в части неэффективной реализации экономической политики по развитию зон с особым правовым режимом вследствие наличия проблем правового регулирования и их негативного влияния на объемы иностранных инвестиций и внешней торговли в таких зонах.
Причины, существование которых приводит к проблеме:
Причиной проблемы являются правовые коллизии, образовавшие вследствие принятия новых законов без последующего приведения валютного законодательства в соответствие с ними.
______________
#N#4#N# http://www.investkz.com/journals/109/1493.html
#N#5#N# https://kapital.kz/business/55083/chto-budut-prodavat-kitajskim-turistam-kazahstanskie-biznesmeny.html
#N#6#N# http://khorgos.biz/ru/info/city/509
Проблема № 3: Недостаточная полнота охвата статистическим мониторингом валютных операций, проводимых резидентами Республики Казахстан
Качественное и количественное описание проблемы:
Качественное описание проблемы. Существующие режимы валютного регулирования, такие как регистрации валютных операций, уведомления о валютных операциях и о счетах в иностранных банках, требования экспортно-импортного валютного контроля, были определены в период реализации перехода к полной конвертируемости тенге в рамках либерализации валютного режима в Республике Казахстан. На тот период действующие инструменты валютного регулирования обеспечили создание информационной базы по валютным операциям и потокам капитала и ведение на основе этой базы аналитического мониторинга за валютными операциями.
Вместе с тем, в свете продолжающейся глобализации мировой экономики и проявления с середины 2007 года кризисных явлений на мировых финансовых и товарных рынках, действующие подходы по регулированию валютных операций, которые были ориентированы в основном на охват долгосрочного инвестирования с применением специфических терминов и классификаций трансграничных операций, привели к несвоевременному и неполному охвату внешнеэкономических операций. Распространение требований валютных режимов в зависимости от классификации операций, их участников, суммы, направленности потоков капитала, вида финансовых инструментов усложнило применение на практике норм валютного законодательства для агентов валютного контроля и участников валютных операций. Вследствие этого недопонимание порядка представления информации для целей мониторинга валютных операций приводит к его нарушению участниками внешнеэкономической деятельности, за которое предусмотрена административная ответственность.
Неполнота охвата валютных операций приводит к росту объемов операций, которые не могут быть классифицированы в соответствии с их экономическим содержанием (по видам финансовых инструментов), то есть к увеличению ошибок и пропусков в платежном балансе страны.
Количественное описание проблемы. На постоянной основе Национальным Банком РК (в среднем 10-12 запросов в месяц) в связи со сложностью понимания валютного законодательства осуществляется устная и письменная консультация резидентов-участников валютных договоров, агентов валютного контроля по вопросам классификации валютных операций и распространении режимов валютного регулирования.
Кроме того, значения статьи «Чистые ошибки и пропуски» платежного баланса страны хоть и сокращается на протяжении последних лет, но все же являются значительными. Так, в 2013, 2014, 2015 годах и по итогам 9 месяцев 2016 года ошибки и пропуски составили 2,5%, 6,3%, 5,5% и 3,6% (соответственно) от внешнеторгового оборота товаров и услуг с отрицательными значениями 3,9 млрд. долл. США, 9 млрд. долл. США, 5,4 млрд. долл. США и 2,1 млрд. долл. США, соответственно.
Негативные эффекты, возникающие в связи с наличием проблемы:
Значительный объем ошибок и пропусков создает трудности для оценки и анализа статистики внешнего сектора и в дальнейшем для принятия решений по экономической политике страны. Кроме того, искажается информация о достижениях страны за последние периоды, что негативно отражается на инвестиционной привлекательности.
Лица, которых затрагивает проблема:
1. государство в части обеспечения мониторинга валютных операций резидентов для целей разработки экономической политики страны и оценки ее интеграционного потенциала, а также в части функций государства по составлению статистики внешнего сектора страны;
2. физические и юридические лица - резиденты, являющиеся участниками валютных операций; уполномоченные банки - агенты валютного контроля;
3. иностранные инвесторы, международные и иностранные организации, бизнес-аналитики, являющиеся пользователями статистики внешнего сектора.
Причины, существование которых приводит к проблеме:
Мониторинг валютных операций, предусматривающий предоставление сведений, позволяющих классифицировать их по виду финансового инструмента, и получение отчетности о платежах по валютной операции, охватывает ограниченный круг операций движения капитала (например, финансовые займы на срок свыше 180 дней). В результате происходит недоохват значительного числа операций, которые изначально носили краткосрочный или трансфертный характер. Это, в свою очередь, приводит к значительному недоучету трансграничных перетоков капитала и ухудшает качество информационной базы мониторинга валютных операций.
Для соблюдения балансового равенства в платежном балансе предусмотрена статья «Чистые ошибки и пропуски», значение которой определяется остаточным методом, исходя из значений счетов платежного баланса, сформированных по классифицированным статьям. Таким образом, по сути, в балансирующей статье «Чистые ошибки и пропуски» на нетто-основе отражаются такие внешнеэкономические операции резидентов, по которым в платежном балансе произведена лишь одна запись, либо дебетовая либо кредитовая, и отсутствует корреспондирующая запись, а также операции, по которым числовое значение классифицированных дебетовых и кредитовых записей не совпадают.
Сальдо ошибок и пропусков может сложиться как с положительным знаком, так и с отрицательным. При этом его отрицательное (положительное) значение означает, что в классифицированных транзакциях либо недооценен отток (приток) ресурсов или переоценен приток (отток) ресурсов, либо комбинацию этих проблем. В целом, основными причинами ошибок и пропусков платежного баланса являются:
- недостаточный статистический охват, то есть когда не все внешнеэкономические операции хозяйствующих субъектов (в особенности домашних хозяйств) попали в статистику;
- отчасти рост отрицательного значения ошибок и пропусков может быть связан с увеличением объемов незарегистрированных операций резидентов, которые проводятся, минуя счета в казахстанских банках;
- ошибки в оценке стоимости или классификации операций, возникающие вследствие представления респондентами некорректной информации в отчетности или в результате ошибок при переводе в валюту, в которой представляется статистический отчет по платежному балансу;
- временной лаг отражения операций в различных источниках.
Проблема № 4: Недостаточная транспарентность деятельности небанковских обменных пунктов усиливает риск их создания и использования с целью легализации доходов, полученных незаконным путем
Качественное и количественное описание проблемы:
Качественное описание проблемы. В целях принятия мер по стабилизации ситуации на внутреннем валютном рынке, связанной, в том числе с ажиотажным спросом на наличную иностранную валюту, начиная с 2008 года повышались требования к деятельности уполномоченных организаций в части требований к минимальному размеру уставного капитала, оборудования и технической укрепленности помещений небанковских обменных пунктов наравне с банковскими, автоматизации ведения учета проводимых обменных операций, а также был изменен порядок регулирования деятельности уполномоченных организаций. Вместе с тем, количество обменных пунктов небанковских организаций, несмотря на повышение требований к их деятельности, увеличилось.
В отличие от обменных пунктов банков и АО «Казпочта», к которым предъявляются высокие требования в целом ко всем аспектам банковской деятельности, деятельность небанковских обменных пунктов недостаточно прозрачна. Концентрация небанковских обменных пунктов в местах, где в достаточной степени представлены обменные пункты банков (города Астана, Алматы и областные центры), а также постоянный рост количества обменных пунктов уполномоченных организаций при отсутствии у них налогооблагаемого дохода дает основания предполагать, что именно недостаточная транспарентность операций является одной из причин их появления на рынке с высоким уровнем конкуренции, так как она позволяет использовать небанковские обменные пункты в «теневом» обороте валюты и для проведения операций в обход процедур финансового мониторинга.
Количественное описание проблемы. Проведенный анализ показал, что за период с января 2013 года по настоящее время количество обменных пунктов (банковских и небанковских) по республике незначительно сократилось (примерно на 0,03%) с 3015 до 2910. При этом по итогам 9 месяцев 2016 года:
- количество обменных пунктов банков сократилось в связи с изменением подходов к регулированию и оптимизацией (закрытием) сети обменных пунктов объединенных банков с 2051 в 01.01.2013 году до 1862 по состоянию на 01.10.2016 года;
- количество обменных пунктов небанковских организаций, несмотря на повышение требований к их деятельности, увеличилось с 922 в 01.01.2013 году до 979 по состоянию на 01.10.2016 года;
- отмечается значительная динамика роста количества обменных пунктов АО «Казпочта», которое увеличилось с 43 по состоянию на 01.01.2013 года до 69 обменных пунктов по состоянию на 01.10.2016 года (увеличение на 62,3% по отношению к 01.01.2013 года).
Вместе с тем, согласно информации, представленной Министерством финансов РК, в 2012-2014 годах около 50% уполномоченных организаций, исключительным видом деятельности которых является организация обменных операций с наличной иностранной валюта, заявили об отсутствии налогооблагаемого дохода.
Согласно информации о дислокации обменных пунктов и объемах совершаемых операций:
1) основная часть как банковских, так и небанковских обменных пунктов (около 80% от общего количества небанковских обменных пунктов), а также основной объем совершаемых операций (около 90%) приходится на города Алматы, Астана и административные центры;
2) в местах, в которых объективно существует спрос на услуги по обмену наличной валюты, таких как вокзалы, аэропорты, гостиницы и зоны приграничной торговли, расположено около 14% небанковских (доля оборота 3,5% от общего оборота небанковских обменных пунктов) и 2,1% банковских (доля оборота 1,5% от общего оборота банковских обменных пунктов) обменных пунктов.
Таким образом, проведенный анализ показывает, что небанковские обменные пункты на сегодняшний день не столько обеспечивают наличие сети обменных пунктов, дополняющей сформированную банками сеть, сколько работают с ними на одном и том же сегменте рынка. При этом, к деятельности банков предъявляются более повышенные требования по сравнению с уполномоченными организациями, что создает регуляторный арбитраж.
Негативные эффекты, возникающие в связи с наличием проблемы:
Учитывая, что банковские стандарты устанавливают повышенные требования к раскрытию информации по акционерам банков (включая раскрытие источников происхождения капитала акционера и его аффилированности), при отсутствии такого требования к уполномоченным организациям сохраняется риск их создания и использования с целью легализации доходов, полученных незаконным путем.
Лица, которых затрагивает проблема:
Проблема затрагивает:
1. государство в части борьбы с отмыванием денег, полученных незаконным путем, и финансированием терроризма;
2. население, которое может быть без его ведома вовлечено в схемы по отмыванию денег, полученных незаконным путем, и финансированию терроризма через небанковские обменные пункты.
Причины, существование которых приводит к проблеме:
Наличие регуляторного арбитража в части неодинакового регулирования деятельности банковских и небанковских обменных пунктов
Проблема № 5: Действующие требования в отношении репатриации (возврата в страну) денег, подлежащих к получению от нерезидентов, не достаточны для принятия мер по предотвращению незаконного вывода капитала
Качественное и количественное описание проблемы:
Качественное описание проблемы. Согласно действующему валютному законодательству РК резиденты обязаны обеспечить выполнение требования репатриации национальной и иностранной валюты по внешнеторговым контрактам в сроки, предусмотренные условиями контрактов. Репатриация национальной и иностранной валюты заключается в зачислении резидентами на казахстанские банковские счета выручки, полученной от экспорта товаров (работ, услуг), или неиспользованного аванса по импорту товаров (работ, услуг). В тоже время в валютном законодательстве отсутствует ограничение по продолжительности сроков репатриации, что позволяет резидентам устанавливать в контракте экономически необоснованные сроки исполнения обязательств сторонами (например, срок свыше 2 лет для поставки товара в счет импортного аванса).
Длительные сроки исполнения обязательств нерезидентами по поставке товаров в счет импортных авансов могут рассматриваться как экономически целесообразные только для инвестиционных контрактов. Поэтому высокие объемы дебиторской задолженности по импортным контрактам со сроками репатриации свыше 2 лет указывают на высокую вероятность наличия схем для вывода капитала из страны.
Признаки невозврата валюты в страну были выявлены также по финансовым займам, регистрация которых осуществляется Национальным Банком. Так, в данных по привлеченным от нерезидентов займам фиксируются случаи, когда резидентами производится погашение займов, денежные средства по которым не поступали в Республику Казахстан. Например, по договору займа между нерезидентами происходит переуступка обязательств нерезидента резиденту, либо заемные ресурсы поступали на зарубежные счета резидента.
Кроме того, есть основания полагать, что все чаще участниками внешнеэкономической деятельности при составлении договоров целенаправленно предпринимаются меры для того, чтобы обойти или отсрочить распространение валютного регулирования и валютного контроля (в основном для отсрочки распространения режима регистрации на финансовые займы, в результате за регистрацией зачастую обращаются по истечении 180 дней после выдачи либо получения займов).
Наблюдается и практика многократных уступок прав требований, переводов долга, что создает трудности по осуществлению банками контроля по договорам займов, особенно при обслуживании резидентов в разных банках. Эти действия усложняют реализацию контроля по валютным операциям и создают дополнительные трудности для агентов валютного контроля при проведении платежей и переводов.
Количественное описание проблемы. По данным экспортно-импортного валютного контроля, осуществляемого банками - агентами валютного контроля, 46% действующих контрактов, заключенных на сумму свыше эквивалента 50 тыс. долл. США, имеют дебиторскую задолженность, которая в сумме превышает 20% годового внешнеторгового оборота. Более 97% контрактов оформлены со сроком репатриации до 2 лет и на них приходится более 70% дебиторской задолженности по импортным контрактам и более 90% - по экспортным. Удельный вес контрактов со сроком репатриации свыше 2 лет невысок (менее 3%), но на них приходится около трети дебиторской задолженности по импортным контрактам.
По данным регистрации в Национальном Банке РК договоров финансовых займов в 2015 и 2016 годах, в среднем около 18% кредитов нерезидентам было выдано на срок свыше 5 лет. При этом существенное число договоров (более 200) предусматривало предоставление кредитов и займов неаффилированным нерезидентам без получения резидентом вознаграждения.
Значительные объемы денежных средств выводятся из страны по договорам займов, которые изначально были краткосрочными или без срока погашения (не охватывались требованием регистрации) и затем были пролонгированы посредством дополнительных соглашений. К примеру, в 2015 году общая сумма по таким договорам займов нерезидентам составила свыше 4 млрд. долл. США.
Негативные эффекты, возникающие в связи с наличием проблемы:
Неполнота охвата внешнеэкономических сделок контролем за репатриацией валюты и отсутствие контрольных процедур в отношении сделок с сомнительным экономическим содержанием создает условия для вывода капитала и ограничивает государственные органы в принятии превентивных мер
Лица, которых затрагивает проблема:
Незаконный вывод капитала из страны затрагивает государство и население, так как его следствием является замедление развития экономики и ухудшение благосостояния страны.
Причины, существование которых приводит к проблеме:
Неполнота охвата внешнеэкономических сделок контролем за репатриацией валюты и отсутствие контрольных процедур в отношении сделок с сомнительным экономическим содержанием.
Проблема № 6: Риски дестабилизации внутреннего валютного рынка в результате резких колебаний спроса на иностранную валюту. Долларизация внутренних сбережений
Качественное и количественное описание проблемы:
Качественное описание проблемы. С 2014 года в Казахстане преобладали негативные ожидания в отношении курса национальной валюты, что отражалось на устойчивости внутреннего валютного рынка и формировании курса тенге. Девальвационные ожидания порождали всплески спроса на валюту, не обусловленного операционной потребностью реального сектора экономики. При этом прослеживалась активная долларизация средств корпоративного сектора и населения, отражающая общее стремление к конвертации средств в иностранную валюту.
Количественное описание проблемы. Первый значительный всплеск торговой активности с повышенным спросом рынка на валюту произошел после проведения корректировки курса тенге в феврале 2014 г.
Корпоративный сектор Казахстана, как и население активно конвертировали денежные средства из национальной валюты в иностранную. Так, по итогам 2014 года доля вкладов в иностранной валюте юридических лиц выросла на 85% в сравнении с 2013 годом. Переориентация вкладов из национальной валюты в иностранную продолжилась и в 2015 году - доля вкладов корпоративного сектора в иностранной валюте достигла 62%. При этом в структуре депозитной базы корпоративного сектора превалируют срочные вклады в иностранной валюте, которые можно охарактеризовать как внеоборотные активы предприятий, отвлеченные от их основной деятельности. Более того, анализ объемов покупки долларов США за тенге крупными корпоративными клиентами за 2015 год в разбивке по целям приобретения валюты показал что, значительная часть приобретения валюты пришлась на цели, не связанные с обслуживанием международных обязательств (например, для вывода средств на счета в иностранных банках, размещения на депозит, безвозмездные переводы). Так, приобретение валюты на цели, не связанные с выполнением обязательств перед нерезидентами, за 8 месяцев 2015 года составило 4,9 млрд. долларов США или 33%, за 9 месяцев 2016 года - 3,2 млрд. долларов США или 39% от общего объема приобретенной валюты. Это создает значительное дополнительное давление на курс национальной валюты на фоне нестабильной конъюнктуры внешних сырьевых и финансовых рынков.
Негативные эффекты, возникающие в связи с наличием проблемы:
Всплески спроса на иностранную валюту в периоды девальвационных ожиданий и последующий сброс валюты в период укрепления тенге увеличивают амплитуду волатильности курса национальной валюты. Резкие скачки валютного курса увеличивают риски для финансового состояния предприятий, осуществляющих международные расчеты, повышают уязвимость внутреннего валютного рынка и создают угрозу для внутриэкономической стабильности Казахстана.
Лица, которых затрагивает проблема:
Данная проблема затрагивает все сферы экономики Казахстана и всех экономических агентов: граждан, корпоративный, квазигосударственный и государственный сектора.
Причины, существование которых приводит к проблеме:
Отсутствие законодательной возможности принятия оперативных мер по регулированию спроса на валюту без введения валютных ограничений
2.2 Анализ текущей ситуации и государственное регулирование в проблемной сфере
Формирование валютной политики независимого Казахстана началось в 1991 году одновременно с динамично развивающимися процессами становления рыночных отношений. В июне 1991 года был принят Закон Казахской ССР «О валютном регулировании в Казахской ССР», в котором впервые был определен перечень текущих валютных операций и валютных операций, связанных с движением капитала, подлежащих лицензированию Государственным банком Казахской ССР.
В условиях становления валютно-денежной системы Казахстана и введения национальной валюты - тенге, в качестве основных задач системы валютного регулирования были признаны: поддержание определенного порядка расчетов в национальной валюте, подготовка к введению рыночного обменного курса для национальной валюты. Принятый 14 апреля 1993 года Закон РК «О валютном регулировании» определил принципы осуществления валютных операций в РК.
В целях формирования ликвидного валютного рынка и поддержания обратимости тенге в другие иностранные валюты, с января 1994 года для всех предприятий была временно введена обязательная продажа 50% выручки от экспорта товаров (работ, услуг).
Данная норма с июня 1995 года была снижена до 30%, а с августа 1995 года отменена. Поводом тому послужило одновременное снижение темпов девальвации тенге по отношению к доллару США, возросшее доверие к тенге.
Законом РК «О валютном регулировании», принятым в 1996 году, был определен конкретный перечень текущих валютных операций, осуществляемых без ограничений. Операции движения капитала, предусматривающие отток капитала за рубеж, подлежали лицензированию, в то время как регистрация операций по притоку капитала велась с целью статистического учета и не являлась ограничительной мерой.
Последствия российского финансового кризиса 1998 года привели к ускорению темпов девальвации тенге и особенно резким колебаниям курса тенге на рынке наличной иностранной валюты. Введение в апреле 1999 года режима свободно плавающего обменного курса тенге к иностранным валютам вызвало необходимость поддержания равновесного состояния финансового рынка, тем самым Национальный Банк повторно применил практику установления обязательной продаже 50% выручки от экспорта товаров (работ, услуг). Все это способствовало преодолению кризисной ситуации и позволило уже в ноябре 1999 года отменить требование о продаже части экспортной валютной выручки.
В период с середины 1990-х по начало 2000-х годов объемы добычи нефти и газа в стране существенно возросли. Сохранение ограничений на вывоз капитала за границу влекло риск возникновения дисбаланса потоков капитала в экономике, что могло привести к ряду негативных последствий, связанных с избыточным валютным предложением.
В связи с этим, основной задачей регулирования потоков капитала стало стимулирование вложений резидентов в иностранные активы инвестиционного качества и минимизация рисков, связанных с «избыточным» притоком иностранного капитала в страну. Указанное было учтено при разработке в 2002 году Концепции либерализации валютного режима в РК. Процесс либерализации валютного режима в Казахстане вошел в активную фазу с 2003 года, с момента принятия Программы либерализации валютного режима в РК на 2003-2004 годы, и осуществлялся в основном через снятие ограничений на отток капитала. Заключительным этапом реализации либерализации первого этапа стало принятие в июне 2005 года нового Закона «О валютном регулировании и валютном контроле», заложившего правовые основы для дальнейшей либерализации валютного режима в Казахстане.