Утверждено:
Национальной комиссией
Республики Казахстан
по ценным бумагам
(постановление от 01 августа 1997 года № 115)
Приложение M3
к Правилам биржевой торговли
ценными бумагами
ОПИСАНИЯ МЕТОДОВ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ
МЕТОД ФИКСИНГА
Утверждены
решением собрания членов
от 18 июля 1997 года № 1
г. Алматы 1997
Использованные в настоящем Описании понятия означают следующее:
- "Биржа" - Казахстанская фондовая биржа;
- "Предварительная цена" - стартовая цена финансового инструмента, по которой принимаются предварительные заявки и с которой начинаются торги;
- "Стандартная единица" - унифицированная по количеству совокупность единиц финансового инструмента, служащая единицей торгов;
- "Трейдер" - физическое лицо, принимающее участие в торгах Биржи от имени участника проводимых ею торгов.
Раздел I. ПОДГОТОВКА ТОРГОВ
1.1. Объем стандартной единицы (количество единиц финансового инструмента в одной стандартной единице) устанавливается Дирекцией Биржи.
1.2. В качестве предварительной цены финансового инструмента используется цена (средневзвешенная цена), установленная по результатам предыдущих торгов по данному финансовому инструменту.
Для впервые торгуемых финансовых инструментов в качестве предварительной цены используется цена, установленная владельцем или эмитентом, выставленных на продажу ценных бумаг..
В отдельных случаях Биржевой совет вправе определять иной, нежели описанный в настоящем пункте, порядок установления предварительной цены.
1.3. До начала торгов маклер Биржи оглашает предварительную цену финансового инструмента и объявляет о приеме предварительных заявок на покупку/продажу данного финансового инструмента.
Предварительная заявка должна содержать следующие данные:
- наименование подавшего предварительную заявку участника торгов;
- наименование финансового инструмента;
- указание о направлении предварительной заявки - на продажу или на покупку финансового инструмента;
- количество стандартных единиц финансового инструмента, продаваемых/покупаемых данным участников торгов по предварительной цене
- иные сведения, предусмотренные формой предварительной заявки.
Форма предварительной заявки определяется Дирекцией Биржи.
1.4. Предварительные заявки подаются в очном (через трейдера) или в заочном (средствами телекоммуникационной связи) порядке.
Предварительные заявки, подаваемые в заочном порядке, должны быть защищены известными Бирже и участнику торгов способами, исключающими их несанкционированные подачу, изменение и аннулирование.
Предварительная заявка, поданная трейдером или соответствующая условиям защиты, признается действительной и поданной данным участником торгов.
Последнее время приема предварительных заявок устанавливается Дирекцией Биржи.
1.5. Содержание предварительных заявок является коммерческой тайной участников торгов и не подлежит разглашению или передаче третьим лицам.
Настоящее ограничение не распространяется на информацию, передаваемую Биржей государственным органам, осуществляющим государственное регулирование рынков соответствующих финансовых инструментов.
1.6. Предварительные заявки могут быть изменены или аннулированы участниками торгов в порядке, установленном настоящим пунктом.
Внесение изменений в предварительную заявку, поданную в очном порядке, допускается при условии подписания трейдером вносимых изменений.
Аннулирование предварительной заявки, поданной в очном порядке, производится путем ее изъятия у маклера Биржи.
Внесение изменений в предварительную заявку, поданную в заочном порядке, производится путем подачи новой предварительной заявки с отметкой "Взамен ранее поданной".
Аннулирование предварительной заявки, поданной в заочном порядке, производится путем подачи новой предварительной заявки встречного направления с отметкой "Для аннулирования ранее поданной".
Последнее время внесения изменений в предварительные заявки и аннулирования ранее поданных предварительных заявок устанавливается Дирекцией Биржи.
1.7. Подача предварительной заявки на продажу является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на продажу финансового инструмента по предварительной цене и выше.
Подача предварительной заявки на покупку является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на покупку финансового инструмента по предварительной цене и ниже.
1.8. На основании принятых маклером Биржи предварительных заявок формируется сводный перечень, включающий в себя:
а) сведения об объеме финансового инструмента в стандартных единицах, заявленном каждым отдельным участником торгов на продажу;
б) сведения об объеме финансового инструмента в стандартных единицах, заявленном каждым отдельным участником торгов на покупку;
в) сведения о суммарном объеме финансового инструмента в стандартных единицах, заявленном всеми участниками торгов на продажу;
г) сведения о суммарном объеме финансового инструмента в стандартных единицах, заявленном всеми участниками торгов на покупку;
д) разницу (положительную или отрицательную) между суммарными объемами финансового инструмента в стандартных единицах, заявленными всеми участниками торгов на продажу и покупку;
е) сведения о суммарном объеме финансового инструмента в единицах данного финансового инструмента, заявленном всеми участниками торгов на продажу; или
сведения о суммарном объеме финансового инструмента в казахстанских тенге по предварительной цене, заявленном всеми участниками торгов на продажу;
ж) сведения о суммарном объеме финансового инструмента в единицах данного финансового инструмента, заявленном всеми участниками торгов на покупку; или
сведения о суммарном объеме финансового инструмента в казахстанских тенге по предварительной цене, заявленном всеми участниками торгов на покупку;
з) разницу (положительную или отрицательную) между суммарными объемами финансового инструмента в единицах данного финансового инструмента, заявленными всеми участниками торгов на продажу и покупку; или
разницу (положительную или отрицательную) между суммарными объемами финансового инструмента в казахстанских тенге по предварительной цене, заявленными всеми участниками торгов на продажу и покупку.
Предварительные заявки ранжируются в сводном перечне в порядке, определяемом маклером Биржи.
Данные сводной ведомости, за исключением сведений, указанных в подпунктах (в)-(д) настоящего пункта, предназначены исключительно для служебного пользования Дирекцией Биржи, а также государственными органами, осуществляющими государственное регулирование рынка данного финансового инструмента.
1.9. При отсутствии предварительных заявок торги объявляются несостоявшимися.
Раздел II. ПРОЦЕДУРА ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ
2.1. Перед началом торгов маклер Биржи оглашает данные сводной ведомости в объеме, установленном подпунктами (в)-(д) пункта 1.8 настоящего Описания, и объявляет о начале торгов и о приеме дополнительных заявок.
2.2. Подача дополнительных заявок производится путем поднятия трейдером персональной регистрационной карточки или карточки участника торгов.
Поднятие трейдером персональной регистрационной карточки или карточки участника торгов является необходимым и достаточным свидетельством подачи дополнительной заявки данным трейдером.
Подача дополнительной заявки на продажу является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на продажу финансового инструмента по последней объявленной цене и выше.
Подача дополнительной заявки на покупку является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на покупку финансового инструмента по последней объявленной цене и ниже.
При проявлении интереса несколькими трейдерами маклер Биржи предлагает высказываться им в порядке очередности подачи дополнительных заявок.
2.3. Если суммарный объем предварительных и дополнительных заявок на покупку превышает общий объем предварительных и дополнительных заявок на продажу, маклер Биржи повышает цену финансового инструмента на один шаг и выясняет интересы трейдеров.
Если суммарный объем предварительных и дополнительных заявок на продажу превышает общий объем предварительных и дополнительных заявок на покупку, маклер Биржи понижает цену финансового инструмента на один шаг и выясняет интересы трейдеров.
Указанные процедуры повторяются до момента уравновешивания суммарных объемов заявок на продажу и покупку.
В момент уравновешивания суммарных объемов заявок на продажу и покупку маклер Биржи объявляет зафиксированную цену и о заключении сделок по данной цене.
2.4. Минимальный шаг изменения цены финансового инструмента определяется Дирекцией Биржи.
2.5. Очередное изменение цены финансового инструмента производится маклером Биржи после того, как все трейдеры выскажут свои намерения по объявленной цене.
2.6. В ходе торгов заявки трейдеров принимаются только на сокращение разницы между спросом и предложением.
Дополнительная заявка, объем которой превышает размер разницы между суммарными объемами заявок на продажу и покупку, принимается маклером только в размере такой разницы.
2.7. В спорных ситуациях очередность подачи дополнительных заявок определяется маклером Биржи. При этом для выработки обоснованного решения маклер Биржи вправе испросить мнение своих ассистентов, трейдеров, не подававших спорные дополнительные заявки. Мнение маклера Биржи об очередности подачи дополнительных заявок является окончательным и обжалованию не подлежит.
В случае, если маклером Биржи установлена одновременная подача дополнительных заявок несколькими трейдерами в общем объеме, превышающем размер разницы между суммарными объемами заявок на продажу и покупку, то разница распределяется между такими трейдерами пропорционально объемам поданных ими дополнительных заявок.
2.8. Дирекция Биржи вправе установить, чтобы дополнительная заявка оформлялась в виде отдельного документа и/или заносились трейдером в операционный лист.
Формы и условия ведения дополнительных заявок и операционных листов определяются Дирекцией Биржи.
Раздел III. ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭЛЕКТРОННОЙ
СИСТЕМЫ ВВОДА И ОБРАБОТКИ ЗАЯВОК И В РЕЖИМЕ УДАЛЕННОГО ДОСТУПА
[Зарезервирован]
| Президент биржи | Нукушев А.Г.
|
