01.06.2006
ИНФОРМАЦИЯ
к проектам законов Республики Казахстан
«О региональном финансовом центре города Алматы» и
«О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам создания регионального финансового центра города Алматы»
Правительством Республики Казахстан в Мажилис Парламента Республики Казахстан представлены проекты законов Республики Казахстан «О региональном финансовом центре города Алматы» и «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам создания регионального финансового центра города Алматы».
Международный опыт
Развитие внешнеторговых связей, международных валютно-финансовых и кредитных отношений предопределяет естественное или искусственное образование и развитие финансовых центров.
К концу ХХ века в мире сформировалось несколько групп финансовых центров.
К первой группе относятся мировые финансовые центры, которые определяют процессы движения мирового капитала (Нью-Йорк, Лондон, Токио).
Во вторую группу входят региональные финансовые центры (Франкфурт- на- Майне, Париж, Стокгольм, Цюрих, Чикаго, Сингапур, Гонконг), которые стремятся стать мировыми центрами, но пока не могут этого добиться в силу политических, экономических и социальных причин.
К третьей группе относятся региональные финансовые центры, объем деятельности которых уступает членам второй группы. Они также предоставляют максимальный набор финансовых услуг клиентам, и их бизнес ориентирован на Дублин, Бахрейн и т. д.
Финансовые институты используют несколько подходов к организации деятельности в центрах. Традиционным является анализ затрат на проведение операций и их рентабельности, когда банк (или финансовая компания) определяет, какие операции может перенести в регион, где уровень затрат минимален, не рискуя утратить конкурентоспособность, а какие операции необходимо сосредоточить в финансовых кластерах (управление фондами, слияния и поглощения, организация заимствования средств). При этом инвесторы ведут поиск финансового центра, в котором оптимально сочетаются низкие издержки, квалифицированный персонал и либеральное законодательство, регулирующее его деятельность.
Будущее финансовых центров во многом зависит от политической воли руководства стран, претендующих на их формирование и развитие, от применения новейших информационных технологий.
Конкурентное преимущество финансового центра определяется не количеством предлагаемых финансовых продуктов, а низкими затратами, эффективностью систем клиринговых расчетов и безопасностью платежей, наличием надежной дистрибьюторской сети. Конкуренция между финансовыми центрами влияет на цену предлагаемых биржами услуг, что вынуждает их снижать затраты и повышать рентабельность.
В условиях глобального финансового рынка эффективность финансового центра стала зависеть от развития инфраструктуры и налогового режима. В последние годы традиционные фондовые биржи вынуждены конкурировать с крупными финансовыми институтами и электронными площадками.
Лондон известен, прежде всего, рынками евровалютных операций, фондовых ценностей, золота, фьючерсных сделок.
По мнению экспертов, Лондон обладает преимуществами, обеспечивающими ему стабильное положение в качестве международного финансового центра, в том числе относительно низкими затратами на оплату труда (оплата квалифицированного персонала составляет около ½ расходов инвестиционных банков). В связи с низкими ставками подоходного налога и социальных отчислений предоставляется больше возможностей для привлечения высококвалифицированного персонала.
Преимуществом Лондона являются также особенности коммерческого права Великобритании, способствующие осуществлению инноваций на финансовом рынке.
Сингапур выполняет роль главного фондоаккумулирующего рынка региона. Финансовый сектор Сингапура насчитывает свыше 700 местных и иностранных финансовых предприятий, которые предоставляют клиентам широкий спектр банковско-финансовых услуг: промышленное финансирование, обмен валюты, синдицированные кредиты, операции на рынке капитала, слияние и поглощение предприятий, управление активами, операции с ценными бумагами, страхование и т. д.
Функции Центрального банка выполняет Валютное Управление Сингапура (The Monetary Authority of Singapore - MAS), которое определяет денежно-кредитную политику и валютный курс, управляет валютными резервами страны и содействует выпуску ценных бумаг правительства Сингапура.
В соответствии с банковским законодательством в Сингапуре существуют три категории коммерческих банков: с генеральной лицензией, специализирующиеся на обслуживании населения и корпоративных клиентов; с ограниченной лицензией, к ним относятся банки, которые не могут иметь более одного филиала и не должны открывать банковские счета и депозиты в местной валюте в размере менее 250 000 сингапурских долларов; и оффшорные банки, где ограничения касаются деятельности банков по обслуживанию резидентов. Оффшорные банки работают преимущественно на рынке азиатских долларов и специализируются на обслуживании крупных коммерческих структур.
Необходимо отметить налоговые льготы, действующие для сектора финансовых услуг:
налог в размере 10% на прибыль при выдаче кредитов зарубежным банкам, а также на прибыль, полученную финансовыми учреждениями в Сингапуре от торговли долговыми обязательствами;
отсутствие налога на прибыль по процентам, полученную нерезидентами, а также полученную от инвестиционных фондов, расположенных и управляемых на территории Сингапура, владельцами которых являются нерезиденты;
налог в размере 5% на прибыль, получаемую Азиатскими валютными отделениями и компаниями по ценным бумагам от торговли иностранными ценными бумагами, если облагаемый налогом доход превышает 10 млн. сингапурских долларов.
Принадлежность Ирландии к Европейскому экономическому и валютному союзу сыграла значительную роль в развитии Международного финансового центра услуг в Дублине.
Контакты, развитые через институты Европейского Союза, способствовали запуску этого проекта и сделали Дублин альтернативой другим финансовым центрам Европы.
В Дублине зарегистрировано более 420 международных финансовых учреждений.
С 1 января 2003 года на основании решения Комиссии ЕС на территории Ирландии (включая Дублин) ввели единый корпоративный налог на прибыль в размере 12,5 %. Помимо этого есть и другие налоговые льготы:
отсутствие налога на проценты и дивиденды, выплаченные предприятиями, зарегистрированные в МЦФУ;
освобождение от уплаты налогов взаимных инвестиционных фондов;
отсутствие НДС на чистую стоимость активов инвестиционных фондов;
отсутствие муниципальных налогов;
скидки при двойной аренде.
Кроме того, система телекоммуникаций в Ирландии считается одной из самых эффективных в мире. Указанные факторы привлекают значительное внимание иностранных инвесторов.
Тем самым Дублин, как финансовый центр, максимально использует свои сильные стороны, концентрируя усилия в нескольких направлениях, что способствует успешной деятельности на финансовых рынках. Эту возможность активно используют крупные зарубежные банки и страховые компании, которые создают головной офис в Дублине и осуществляют международную деятельность через его филиалы, расположенные в третьих странах. Указанная схема позволяет сократить налоги и повысить конкурентоспособность компании.
Опыт Дубаи интересен тем, что его становление в качестве финансового центра развивалось путем проведения целенаправленной государственной политики. На момент создания, это был признанный торговый центр со сложившимися связями в арабском мире, который расширил за счет новых возможностей свои границы. В сентябре 2004 года принят Федеральный декрет ОАЭ о создании Дубайского международного финансового центра.
Дубайский международный финансовый центр, укомплектованный практически полностью иностранцами с опытом работы в английских, американских и других ведущих надзорных институтах, приносит вполне реальные прибыли. Для привлечения капитала Дубаи пожертвовал частью суверенитета.
В ОАЭ пошли даже на изменение Конституции: за исключением уголовного права в стране не действуют законы Эмиратов. Принят свод международно-признанных законов, в основу которого положено английское право. Надзорный институт не принадлежит государству, а осуществляется независимой комиссией, состоящей из 35 членов - ведущих экономистов мира, ни один из которых не является гражданином Эмиратов. Языковой основой является не арабский, а английский язык. Теперь здесь фактически существует система права для всей страны - своя, арабская и, своя система права для финансового центра - отдельные законы, отдельный суд, отдельная администрация, основой которой является привлечение инвесторов. В Дубаи также предусмотрен щадящий налоговый режим, который гарантирован правительством на 50 лет.
У действующего финансового центра огромные финансовые и организационные ресурсы: государством в развитие центра вкладывается около 15 млрд. долларов, создается вся необходимая для деятельности финансовых структур инфраструктура.
В целях повышения привлекательности Малайзии как инвестиционного центра, правительство 1 октября 1990 года создало Международный оффшорный финансовый центр (IOFC) в пределах федеральной территории Лабуан. Он обладает всеми необходимыми предпосылками для успешного развития IOFC: политическая стабильность, стабильная валюта с минимальным валютным контролем, секретность и конфиденциальность банковской деятельности, а также минимум правил и инструкций, хорошая инфраструктура, включающая прекрасную связь с другими финансовыми центрами и высококвалифицированную и опытную рабочую силу.
Для развития финансового центра и создания дополнительных условий были приняты законы об оффшорных компаниях, лабуанских трастовых компаниях, об оффшорном страховании и банковской деятельности, о налогообложении оффшорной предпринимательской деятельности в Лабуане, о подоходном налоге. 65% дохода оффшорных компаний от предоставления юридических, бухгалтерских, финансовых или секретарских услуг, включая трастовые компании, по акту о Трастовых Компаниях Лабуана от 1990 года не облагались налогом до 2004 года.
Анализ опыта создания и функционирования международных финансовых центров показал их различие по структуре услуг, по срокам начала действия и в целом по задачам и целям деятельности. Общим является то, что создание и деятельность международного финансового центра рассматривается как один из этапов экономической политики страны.
* * *
Идея создания в Алматы Регионального Финансового Центра (далее - РФЦА) впервые была оглашена в 1995 году во время встречи членов и руководящего состава Ассоциации банков Казахстана с Президентом Республики Казахстан. Однако в тот момент она не получила поддержки, так как республика не имела достаточного экономического развития.
На сегодняшний день Казахстан добился значительных успехов в экономическом развитии. ВВП к 2010 году, его среднегодовой темп роста должен составлять 7,2%. При этом ориентиром будет превращение страны в региональный высокотехнологичный, экспортно-импортный, инвестиционный, финансовый и торговый центр.
Основная стратегическая задача создания финансового центра состоит, с одной стороны, в выгодности презентации инвестиционных проектов региона в Алматы, с другой - в целесообразности размещения здесь региональных офисов международных инвестиционных банков, фондов и финансовых институтов.
Из 35 республиканских банков второго уровня на сегодня 29 находятся в Алматы. В том числе «Казкоммерцбанк», «Банк Туран-Алем», Народный Банк Казахстана, АТФ-Банк, Банк «Центр Кредит», в которых сосредоточено около 70 % активов всех казахстанских банков.
В настоящее время в Алматы сосредоточены 12 из 16 накопительных пенсионных фондов с объемом пенсионных взносов 91%; 24 страховых организаций из 32, представительства 20 крупнейших банков США, Германии, Франции, Нидерландов, России, Украины, стран Средней Азии.
Здесь вращается большой объем денежных ресурсов: 66% кредитного рынка, 52% депозитного рынка.
Сегодня город и алматинский бизнес формируют около 16 % казахстанского ВВП. Его финансовая отдача более чем в два раза выше, чем средний показатель по Казахстану.
Алматы - мегаполис со стабильной экономикой, развивающейся инфраструктурой, это в том числе: возведение терминала международного аэропорта, расширение сети электротранспорта, подготовка к началу строительства метро и монорельсовой дороги, строительство современных зданий под офисы, торговых, культурных центров и т.д.
Предполагается, что РФЦА станет обособленной частью финансового рынка Казахстана, со статусом свободной экономической зоны с упрощенным доступом для нерезидентов.
Представленный законопроект направлен на создание правового поля, обеспечивающего условия деятельности Регионального финансового центра Алматы, соответствующего высоким стандартам регулирования и надзора, применяемым на мировых финансовых рынках.
Принятие проекта Закона «О региональном финансовом центре города Алматы» должно способствовать социально-экономическому развитию страны и создать основу для перехода к сервисно-технологической структуре экономики Республики Казахстан.
В рамках реализации основного законопроекта разработан проект Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам создания регионального финансового центра города Алматы».
Законопроект предусматривает установление упрощенного налогового контроля, упрощенного порядка получения виз для физических лиц, право вести делопроизводство на английском языке.
Сводно-аналитический сектор
информационно-аналитического отдела Аппарата Сената
______________________________________________________
[11] Аймурзина Б. Финансовая глобализация на современном этапе развития государства //Финансы Казахстана -2005 -№ _____
[12] Быков К.Э. Деятельность мировых финансовых центров //БИКИ. - 2001. - № 98-99.
[13] Сердинов Э.М. Банковско-финансовый сектор Сингапура// Банковское дело.- 2000. - № 12.
[14] Сердинов Э.М. Банковско-финансовый центр Ирландии // Банковское дело. - 2001. - № 5, № 6.
[15] Гусева Л. Модель Дубая: от биржи до банка //Казахстанская правда. - 2004. - 26 ноября.
[16] Законы и правила. Лабуан//имеется в обзоре.
[17] Гусева Л. Модель Дубая: от биржи до банка //Казахстанская правда. - 2004. - 26 ноября.
[18] Там же
[19] Баймуратов У.Б., Аймурзина Б.Т. Факторы и условия формирования в городе Алматы Международного Финансового Центра//Банки Казахстана.- 2005.- № 1.
Источник: Аппарат, комитеты, отделы, бюро
