Положение о международной аудиторской практике 1012
Аудит производных финансовых инструментов
(Данное Положение действующее)
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
Производные инструменты и связанная с ними деятельность
Ответственность руководства субъекта и лиц, наделённых руководящими полномочиями
Ответственность Аудитора
Знание бизнеса
Ключевые финансовые риски
Рассматриваемые утверждения
Оценка рисков и системы внутреннего контроля
Процедуры проверки по существу
Процедуры проверки по существу в отношении утверждений
Получение дополнительного понимания о хеджировании
Представления руководства субъекта
Контакты с руководством и лицами, наделёнными руководящими полномочиями
Глоссарий терминов
Положение о Международной Аудиторской Практике (ПМАП) 1012 «Аудит Производных Финансовых Инструментов» должен рассматриваться в контексте «Предисловия к Международным Стандартам Контроля Качества, Аудита, Обзора, Прочим Соглашениям о Выражении Уверенности и Сопутствующим Услугам», в которых указаны требования к применению и полномочия ПМАП. Комитет по Международной Аудиторской Практике утвердил данное Положение о Международной Аудиторской Практике для издания в марте 2001. |
Введение
1. Целью данного Положения о Международной Аудиторской Практике (ПМАП) является предоставление аудитору рекомендаций по планированию и проведению аудиторских процедур в отношении утверждений, на основе которых подготовлена финансовая отчетность, касающаяся производных финансовых инструментов. Данное ПМАП уделяет особое внимание аудиту производных финансовых инструментов, удерживаемых конечными пользователями, включая банки и другие субъекты финансового сектора, если они являются конечными пользователями. Конечным пользователем является субъект, заключающий финансовую сделку либо через организованный рынок ценных бумаг, либо через брокера с целью хеджирования, управления активами/обязательствами или спекуляции. К конечным пользователям, в первую очередь, относятся корпорации, государственные организации, институциональные инвесторы или финансовые институты. Деятельность конечного пользователя, связанная с производными финансовыми инструментами, чаще всего относится к производству или использованию товаров. Вопросы бухгалтерского учета и внутреннего контроля, связанные с выпуском и торговлей производными инструментами, могут отличаться от вопросов бухгалтерского учета и внутреннего контроля, связанных с использованием производных финансовых инструментов. В ПМАП 1006 «Аудит Международных Коммерческих Банков» предоставлены рекомендации по аудиту банков и других субъектов финансового сектора, включая рекомендации по аудиту международных коммерческих банков, занимающихся выпуском и торговлей производными инструментами.
Производные инструменты и связанная с ними деятельность
2. Сущность производных финансовых инструментов становится все более сложнее, их использование более общераспространенным, а требования по учету этих инструментов с предоставлением оценки справедливой стоимости и прочей информации в финансовой отчетности и их раскрытию расширяются. Стоимость производных финансовых инструментов носит неустойчивый характер. Большой и резкий скачок в сторону из увеличения их увеличивает риск потерь от использования производных финансовых инструментов в сумме, превышающей значение, отраженной в балансе, при наличии такового. Кроме того, из-за сложности деятельности, связанной с производными финансовыми инструментами, руководство может недооценить риски, связанные с использованием производных финансовых инструментов.
3. Многие субъекты сократили потенциальный риск, связанный с колебаниями валютного курса, процентных ставок и цен на товар, а также другие риски благодаря использованию производных. С другой стороны, характеристики, присущие деятельности с производными инструментами и самим производным финансовым инструментам, таковы, что это может привести к увеличению неотъемлемого риска, последовательно увеличивая аудиторский риск и представляя все новые трудности для аудитора.
4. «Производные финансовые инструменты» - общий термин, используемый для обозначения широкого спектра финансовых инструментов, стоимость которых «зависит» или «производится» от базисных ставок или цен, таких, как процентные ставки, обменные курсы, цены на акции и товары. Производные контракты могут быть линейными или нелинейными. Это либо контракты, предусматривающие обязательные денежные потоки на будущую дату (линейные контракты), либо контракты с признаками опционов, где одна сторона приобретает права, не приобретая обязательств, а вторая сторона поставляет базисный актив (нелинейные контракты). Основы составления национальной отчетности некоторых стран и Международные Стандарты Бухгалтерского Учета содержат определения производных финансовых инструментов. Например, в Международном Стандарте Финансовой Отчетности (МСФО) 39 «Финансовые Инструменты: Признание и Оценка» производный финансовый инструмент определен как финансовый инструмент:
- стоимость, которая меняется в связи с изменением процентной ставки, стоимости ценных бумаг, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой «основополагающей»);
- для приобретения которого необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, курс которого аналогичным образом реагирует на изменения рыночной конъюнктуры; и
- по которому расчет производится в будущем.
Кроме того, различные национальные основы финансовой отчетности и Международные Стандарты Финансовой Отчетности предусматривают различные принципы бухгалтерского учета производных финансовых инструментов.
5. Самыми распространенными линейными контрактами являются форвардные контракты (например, валютные контракты и соглашение о форвардной ставке), фьючерсные контракты (например, фьючерсный контракт для закупки такого товара, как нефть или электричество) и свопы. Самыми распространенными нелинейными контрактами являются опционы, кэпы, минимальные уровни и свопы. Более сложные производные инструменты могут объединять в себе несколько характеристик каждой категории.
6. Деятельность, связанная с производными инструментами начинается с тех лиц, главной целью которых является:
- управление текущими или прогнозируемыми рисками, связанными с операционным или финансовым положением; или
- принятие открытых или спекулятивных позиций для извлечения выгоды от ожидаемых изменений цен на рынке.
Некоторые субъекты занимаются производными инструментами не только с позиции перспектив корпоративного казначейства, но также, или альтернативно, в связи с производством или использованием товара.
7. Хотя всем финансовым инструментам присущ определенный риск, производные инструменты имеют специфические свойства, которые увеличивают риски, например:
- незначительное или полное отсутствие оттоков/притоков денежных средств, необходимость в которых появляется с наступлением срока исполнения сделки;
- отсутствует минимальный остаток и другая фиксированная выплаченная или полученная сумма;
- потенциальные риски или вознаграждения могут намного превысить в конечном итоге текущие расходы; и
- стоимость активов или обязательств субъекта может превысить сумму, если таковая имеется, признанного в финансовой отчетности производного инструмента, особенно для субъектов, которые не должны отражать производные финансовые инструменты по справедливой рыночной стоимости в финансовой отчетности;
Ответственность руководства субъекта и лиц, наделённых руководящими полномочиями
8. В МСА 200 «Цель и Общие Принципы Аудита Финансовой Отчетности» указано, что руководство субъекта несет ответственность за подготовку и представление финансовой отчетности. В процессе подготовки финансовой отчетности руководство должно обратить особое внимание на производные инструменты. Эти утверждения включают в себя (тех случаях, когда это предусматривается основами финансовой отчетности) все производные инструменты, отраженные в финансовой отчетности правильно оценены и представлены, и что все соответствующие раскрытия сделаны в финансовой отчетности.
9. Лица, наделённые руководящими полномочиями, посредством контроля над субъектом, несут ответственность за:
а) разработку и осуществление системы внутреннего контроля для:
- мониторинга риска и осуществления финансового контроля;
- обеспечения разумной уверенности в том, что использование производных инструментов осуществляется в рамках политики субъекта по управлению рисками; и
- обеспечения соответствия деятельности субъекта применимому законодательству и регулированию; и
б) целостность учетной и финансово-отчетной систем субъекта для обеспечения достоверности финансовой отчетности руководства субъекта о деятельности с производными инструментами.
10. Аудит финансовой отчетности не освобождает руководство или лиц, наделённых руководящими полномочиями, от выполнения своих обязанностей.
Ответственность аудитора
11. МСА 200 определяет цель аудита как предоставление аудитору возможности выразить свое мнение в отношении того, представлена ли финансовая отчетность во всех существенных аспектах, в соответствии с применяемой основой представления финансовой отчетности. Обязанность аудитора по отношению к производным финансовыми инструментам с учетом аудита финансовой отчетности в целом, заключается в определении того, насколько утверждения руководства субъекта в отношении производных инструментов в финансовой отчетности по всем существенным аспектам отражаются в соответствии с применяемой основой представления финансовой отчетности.
12. Аудитор должен четко объяснить субъекту, что целью аудиторской работы является формирование мнения о финансовой отчетности. Аудит финансовой отчетности не предназначен для предоставления уверенности, что управление риском со стороны субъекта в связи с производными инструментами и системой контроля за этими рисками являются адекватными. Во избежание каких-либо недоразумений аудитор должен заранее обсудить с руководством субъекта характер и объем аудиторской работы относительно производных действии. В МСА 210 «Условия Аудиторского Соглашения» содержатся рекомендации о том, как достичь согласия с тем или иным субъектом, по условиям договоренности.
Потребность в специальных знаниях и умениях
13. В соответствии с МСА 200 аудитор должен при работе соблюдать «Кодекс Этики Профессиональных Бухгалтеров (Кодекс)», принятый Международной Федерацией Бухгалтеров. Среди других вопросов Кодекс требует от профессионального бухгалтера, чтобы он выполнил свои профессиональные обязанности компетентно и с усердием. Кодекс также требует от аудитора, чтобы он обладал достаточным уровнем профессионального знания и навыков для выполнения своих обязанностей на должном уровне.
14. Для соответствия требованиям МСА 200 аудитор должен иметь особые навыки и знания в планировании и выполнении аудиторских процедур, предназначенных для получения аудиторских доказательств в отношении производных финансовых инструментов. К специальным навыкам и знаниям относятся:
- специфика операций и характер риска отрасли, в котором действует субъект;
- производные инструменты, используемые субъектом, и их характеристики;
- информационная система производных финансовых инструментов субъекта, включая услуги, оказываемые обслуживающей организацией, которая может потребовать от аудитора обладания особыми навыками и знаниями в отношении применения компьютерных программ, используемых для передачи, обработки, хранения или добычи через электронные средства важной информации о производных финансовых инструментах;
- методы оценки производных финансовых инструментов, например, устанавливается ли справедливая стоимость исходя из биржевого курса или модели ценообразования; и
- требования основ представления финансовой отчетности к утверждениям, отраженным в финансовой отчетности, в отношении производных финансовых инструментов. Производные финансовые инструменты могут обладать сложными особенностями, которые требуют от аудитора специальных знаний и умений, необходимых для их оценки, признания и раскрытия в соответствии с основой представления финансовой отчетности. Например, особенности, указанные в контрактах или договорах, могут потребовать отдельного учета, а сложная структура оценки может увеличить сложность допущений, используемых в оценке инструмента по справедливой стоимости. К тому же, требования основы представления финансовой отчетности могут отличаться, в зависимости от видов производных финансовых инструментов, характера операции и типа субъекта.
15. Персонал, привлеченный к выполнению соглашения, должен обладать необходимой технической подготовкой и профессиональными знаниями для планирования и проведения аудиторских процедур, в отношении операций с производными инструментами. В то же время, при планировании и проведении аудиторских процедур аудитор может прибегнуть к помощи эксперта со стороны, обладающего необходимой технической подготовкой и профессиональными знаниями, особенно когда речь идет об очень сложных структурах производных финансовых инструментов или же простые производные финансовые инструменты используются в сложных ситуациях, а также когда субъект активно торгует производными финансовыми инструментами или оценка производных финансовых инструментов осуществляется на основании сложных моделей ценообразования. МСА 220 «Контроль Качества Работы в Аудите»1 содержит руководство по надзору за персоналом, привлеченным к выполнению соглашения и помогающему аудитору в планировании и выполнении аудиторских процедур. МСА 620 «Использование Работы Эксперта» содержит руководство по использованию услуг эксперта для получения аудиторских доказательств.
___________________________________________________________________________________________
1 МСА 220 «Контроль Качества Работы в Аудите» был изъят в июне 2005 года, когда МСА 220 «Контроль Качества Аудита Исторической Финансовой Информации» вступил в силу.
Знание бизнеса
16. В соответствии с МСА 310 «Знание Бизнеса»2 аудитор, осуществляющий аудит финансовой отчетности, должен обладать достаточными знаниями о клиенте в объеме, достаточном для выполнения и понимания событий, операций и методов работы, которые, по мнению аудитора, могут существенно влиять на финансовую отчетность, ход аудита или аудиторское заключение. Например, подобные знания используются аудитором для оценки неотъемлемого и риска системы контроля, а также для определения характера, срока и объема аудиторских процедур.
___________________________________________________________________________________________
2 МСА 310 «Знания Бизнеса» был отменен в декабре 2004 года, когда МСА 315 «Знание Субъекта и Его Среды, Оценка Рисков Существенных Искажений» вступил в силу.
17. В связи с тем, что деятельность, связанная с производными инструментами, как правило, поддерживает основную деятельность субъекта, то факторы, влияющие на каждодневные операции, должны отражаться и на деятельности, связанной с производными инструментами. Например, в связи с тем, что изменения экономических условий отражаются на ценах основного сырья субъекта, последний может принять решение о заключении фьючерсного контракта в целях хеджирования стоимости своих запасов. Аналогично этому производные инструменты могут значительно повлиять на операционную деятельность и жизнеспособность субъекта.
Общие экономические факторы
18. Общеэкономические факторы, возможно, имеют влияние на сущность и масштабы деятельности субъекта, связанной с производными инструментами. Например, когда предполагается некоторое повышение процентных ставок на рынке, для субъекта будет целесообразным зафиксировать эффективный уровень процентных ставок по заимствованиям с плавающей ставкой процента с помощью процентных свопов, форвардных соглашений о ставке процента и кэпов. К общеэкономическим факторам относятся следующие:
- общий уровень экономической деятельности;
- процентные ставки, включая структуру процентных ставок по срокам, а также возможное финансирование;
- инфляция и переоценка валюты;
- валютный курс и валютный контроль; и
- особенности рынка, связанные с используемыми субъектом производными инструментами, включая ликвидность или нестабильность рынка.
Отрасль экономической деятельности
19. Экономические условия в отрасли экономической деятельности субъекта также могут повлиять на деятельность субъекта, связанную с производными инструментами. Если отрасль является сезонной или цикличной, то этот факт может затруднить процесс прогнозирования процентного, валютного рисков и риска ликвидности. Высокие темпы роста или резкое снижение деятельности субъекта также усложняют прогнозирование общих показателей операционной деятельности субъекта, а, следовательно, и показателей операций с производными инструментами. К экономическим условиям в конкретной отрасли экономической деятельности относятся:
- ценовой риск в отрасли;
- рынок и конкуренция;
- цикличность или сезонность деятельности;
- снижение или расширяющиеся деятельности;
- неблагоприятные условия (например, снижение спроса, избыточная производственная мощность, серьезная ценовая конкуренция); и
- валютные операции, необходимость конвертации и подверженность к экономическим рискам.
Субъект
20. Для того, чтобы получить представление о деятельности субъекта, связанной с производными инструментами, достаточное для выявления и понимания события, операций и методов работы, которые, по мнению аудитора, могут существенно повлиять на финансовую отчетность, ход аудита или аудиторское заключение. Аудитор должен учитывать следующее:
- Знания и опыт руководства субъекта и лиц, наделённых руководящими полномочиями. Деятельность, связанная с производными инструментами может быть сложной, и, чаще всего, только несколько сотрудников субъекта могут иметь полное представление о происходящем. В субъектах, занимающихся несколькими производными инструментами, у руководства субъекта может не оказаться достаточного опыта даже при относительно простых операциях с деривативными инструментами. К тому же, ввиду сложности различных контрактов и соглашений, субъект может ненамеренно заключить сделку, связанную с производными инструментами. Широкое использование производных инструментов, и, особенно, сложных инструментов без наличия соответствующих специалистов в учреждении приводит к повышению неотъемлемого риска. В этой связи аудитору следует удостовериться об адекватности административного контроля, что может влиять на аудиторскую оценку риска, а также характер, сроки и объем аудиторской проверки;
- Наличие своевременной и надежной управленческой информации. Риск системы контроля, связанный с операциями по производным инструментам, может увеличиться в свете более широкой децентрализации деятельности. Это в особенности касается субъектов, точки которых разбросаны по стране, или даже находятся в других странах. Деятельность, связанная с производными инструментами, может вестись централизованно или децентрализовано. Принятие решений по такой деятельности, в большей степени, зависит от поступления точной, надежной и своевременной информации от управления. Сбор и накопление информации усложняется в зависимости от количества точек и видов деятельности субъекта Производные действия, и связанное вынесение решения зависят от четкого, надежного и своевременного потока административной информации. Сложность сбора и объединения такой информации возрастает по количеству мест и деятельности, в которую вовлечен субъект; и
- Цели применения производных финансовых инструментов. Границы целей деятельности, связанной с производными финансовыми инструментами охватывают, начиная от целей, направленных, в первую очередь, на снижение или устранение риска (хеджирование), и кончая теми, которые направлены на максимальное увеличение прибыли (спекуляция). При прочих равных условиях увеличение риска по мере максимализации прибыли становится краеугольным камнем деятельности, связанной с производными финансовыми инструментами. Аудитор по мере ознакомления со стратегией работы субъекта с производными финансовыми инструментами определяет, насколько эта деятельность лежит в диапазоне между хеджированием и спекуляцией.
Ключевые финансовые риски
21. Аудитор должен получить представление об основных видах финансового риска, связанного с производными инструментами. Ключевые финансовые риски:
(а) Рыночный риск, связанный в первую очередь с экономическими потерями, ввиду неблагоприятных изменений справедливой стоимости производного инструмента. К ним относятся:
- ценовой риск - это риск изменения уровня цен из-за изменений процентных ставок, валютных курсов и других факторов, связанных рыночной нестабильностью базисной ставки, индекса или цены. К ценовому риску относятся процентный и валютный риски;
- риск ликвидности - изменение в возможности продать или использовать производный инструмент. Производные инструменты влекут за собой дополнительные риски, связанные с отсутствием достаточного количества контрактов или желающих участвовать в сделке контрагентов, что может затруднить закрытие производного инструмента или заключения компенсационного соглашения. Например, риск ликвидности может повыситься, если субъект сталкивается с трудностями в получении достаточного обеспечения, товаров или других предметов поставок, если потребуется их физическая поставка;
- могут возникнуть экономические проблемы, если субъект заключает некачественные сделки исходя из сведений, полученных от слабых моделей оценки; и
- производные инструменты, используемые в операциях хеджирования, несут в себе дополнительный риск, известный как базисный риск. Базис - это разница между ценой хеджированной статьи и ценой соответствующего инструмента хеджирования. Базисный риск - это риск изменения бизнеса в течение срока действия контракта на хеджирование, таким образом, что соотношение цен между хеджируемой статьей и инструментом хеджирования становится неблагоприятным. Например, базисный риск может возникнуть из-за отсутствия ликвидности как в хеджируемой статье, так и в инструменте хеджирования.;
(б) Кредитный риск - это риск невыполнения клиентом или контрагентом своих обязательств в полном объеме и в срок или в любой момент по истечении срока. Рыночная стоимость для некоторых инструментов является неустойчивой, поэтому и кредитный риск является неустойчивым. Обычно производный финансовый инструмент подвержен к кредитному риску в тех случаях, когда производные финансовые инструменты имеют положительную рыночную стоимость. Стоимость представляет собой обязательство контрагента, и поэтому экономическая прибыль может быть потеряна, если контрагент не выполнит свои обязательства. Более того, рыночная стоимость производного инструмента может резко колебаться от положительных до отрицательных величин. Возможность быстрого изменения цен, в сочетании со структурой определенных производных инструментов, также может оказать влияние на кредитный риск. Например, производные финансовые инструменты с высокой долей займов или производные финансовые инструменты с большими сроками погашения могут привести к быстрому увеличению кредитного риска после заключения срочной сделки. Многие производные инструменты реализуются по установленным правилам, через организованный рынок обмениваются (производные финансовые инструменты, которыми торгуют на бирже). Производные финансовые инструменты, которыми торгуют на бирже, как правило, устраняют риск, связанный с отдельным контрагентом, так как в качестве рассчитывающегося регулирующего контрагента принимается клиринговая организация. Обычно участники такой сделки регулируют изменения своих позиций ежедневно, что уменьшает кредитный риск. К другим способам снижения кредитного риска относится требование к контрагенту о представлении залога или установлении ограничения на предоставление кредита каждому контрагенту на основе их рейтинга кредитоспособности.
(в) Расчетный риск - сопутствующий риск, когда одна сторона сделки совершает ее без получения суммы сделки от заказчика или контрагента. Одним из способов минимизации расчетного риска является заключение всеобъемлющего неттинг-соглашения, позволяющего сторонам проводить взаимозачет по всем связанным кредитовым и дебетовым позициям при расчете.
(г) Риск неплатежеспособности - риск отсутствия достаточных средств в компании для своевременного перевода денежных средств по обязательствам. Например, неблагоприятное изменение цен по фьючерсному контракту может привести к требованию внесения «маржи поддержки», вследствие которых субъект не сможет выполнить требований по ликвидности; и
(д) Юридический риск - риск возникновения препятствий для деятельности конечного пользователя или контрагента, проистекающей из условий существующего контракта, или лишения законной силы такой деятельности в результате принятия закона или регулирования. Например, юридический риск может возникнуть из-за недостаточности документации по контракту, неспособности совершить неттинг-соглашение в случаях банкротства, неблагоприятных изменений в налоговом законодательстве или регулировании, в соответствии с которыми субъект не имеет права производить инвестиций в определенные виды производных инструментов.
Существуют и другие виды рисков, но, как правило, они являются совокупностью указанных основных рисков. Также существует риск в отношении товаров, качество которых не соответствует требованиям стандартов.
Рассматриваемые утверждения
22. Утверждения, на основе которых подготовлена финансовая отчетность - это утверждения, сделанные руководством, выраженные в явном или косвенном виде и содержащиеся в финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с применяемой основой представления финансовой отчетности. Они могут быть классифицированы следующим образом:
- существование: актив или обязательство существуют на указанную дату. Например, производные финансовые инструменты, отраженные в финансовой отчетности через оценку или раскрытие, существуют на дату баланса;
- права и обязанности: актив или обязательство относятся к субъекту на дату составления баланса. Например, субъект имеет права и обязанности, связанные с производными финансовыми инструментами, отраженными в финансовой отчетности;
- событие: во время указанного период была совершена сделка или произошло событие, имеющие отношение к субъекту. Например, операция, которая привела к возникновению производных финансовых инструментов в период финансовой отчетности;
- полнота: отсутствуют неучтенные активы, обязательства, операции или события, или нераскрытые статьи. Например, все производные финансовые инструменты субъекта представлены в финансовой отчетности посредством оценки или раскрытия;
- оценка (стоимость): актив или обязательство отражены по соответствующей балансовой стоимости. Например, стоимость производных финансовых инструментов, отражается в финансовой отчетности там, где оценка и раскрытие определяются в соответствии с основами представления финансовой отчетности;
- измерение: операция или событие отражаются в истинной величине, а доходы и расходы относятся к соответствующему периоду. Например, суммы, связанные с производными инструментами отражаются в финансовой отчетности там, где оценка или раскрытие определены в соответствии с основами финансовой отчетности, а доходы и расходы, связанные с производными инструментами, отражаются в финансовой отчетности за соответствующий период; и
- представление и раскрытие: статья, раскрывается, классифицируется и характеризуется в соответствии с применяемой основой представления финансовой отчетности. Например, классификация, описание и раскрытие производных инструментов производится в соответствии с основой представления финансовой отчетности.
Оценка рисков и системы внутреннего контроля
23. Аудиторский риск - это риск того, что аудитор выразит ненадлежащее мнение аудита в случаях, когда в финансовой отчетности содержатся существенные искажения. Аудиторский риск имеет три компонента: неотъемлемый риск, риск системы контроля и риск необнаружения. Аудитор принимает во внимание полученные знания о бизнесе и ключевые финансовые риски при анализе компонентов аудиторского риска.
24. В МСА 400 «Оценка Рисков и Внутреннего Контроля»3 приведено руководство о том, на что должен обратить внимание аудитор для оценки рисков и системы внутреннего контроля при планировании и проведении аудита финансовой отчетности в соответствии с МСА. В соответствии с МСА 400, при оценке аудиторского риска и разработке аудиторских процедур, аудитор должен использовать профессиональное суждение в целях снижения уровня риска до приемлемо низкого уровня. Кроме того, аудитор должен получить представление о системе бухгалтерского учета и внутреннего контроля в объеме, достаточном для планирования аудита и разработки эффективного метода проведения аудита.
___________________________________________________________________________________________
3 МСА 400 «Оценка Рисков и Внутреннего Контроля» был отменен в декабре 2004 года, когда МСА 315 «Знание Субъекта и Его Среды, Оценка Риска Существенных Искажений» и МСА 330 «Аудиторские Процедуры в Отношении Оцененных Рисков» вступили в силу.
Неотъемлемый риск
25. Неотъемлемый риск - это подверженность сальдо счетов или класса операций искажениям, которые могут быть существенными по отдельности или в совокупности с искажениями других сальдо счетов или классов операций, при условии отсутствия средств внутреннего контроля.
26. МСА 4004 требуют, что при разработке общего плана аудита аудитор должен оценить неотъемлемый риск на уровне финансовой отчетности. В соответствии с МСА 400, аудитор должен соотнести проведенную оценку с существенными сальдо счетов и классами операций на уровне утверждений, или предположить, что неотъемлемый риск в отношений данного утверждения является высоким.
___________________________________________________________________________________________
4 См. сноску 3.
27. В МСА 400 приводится руководство для аудитора, чтобы он использовал профессиональное суждение для составления мнения о многочисленных факторах, влияющих на оценку неотъемлемого риска. К примерам факторов, оказывающим влияние на аудиторскую оценку неотъемлемого риска утверждений, можно отнести следующие:
- экономические и предпринимательские цели, которые субъект ставит при проведении операций с производными инструментами. Аудитор должен ясно представлять деловое и экономическое положение субъекта о покупке, продаже или удержании производных инструментов;
- деятельность, связанная с Производными инструментами, варьируется в диапазоне от позиций, где главной целью является снижение или устранения риска (хеджирование), до позиции, где главной целью является максимальное увеличение прибыли (спекулирование). Неотъемлемые риски, связанные с управлением рисками, значительно отличаются от рисков, связанных со спекулятивным инвестированием;
сложность признаков производных финансовых инструментов. Как правило, чем сложнее производный финансовый инструмент, тем труднее определить его справедливую стоимость. Справедливую стоимость некоторых производных финансовых инструментов, таких, как валютные опционы, можно узнать из независимых оценочных источников, таких, как финансовые издания или от брокеров-дилеров, не связанных с банком. Определение справедливой стоимости может быть очень сложным, если операция совершена только для удовлетворения потребностей пользователя. Если сделки с производными финансовыми инструментами осуществляются периодически или осуществляются только на рынке, на котором отсутствуют публикуемые или котируемые цены, для определения справедливой стоимости руководство банка должно использовать оценочные модели. Оценочный риск - это риск неправильного определения справедливой стоимости производного финансового инструмента. Модельный риск, являющийся компонентом оценочного риска, существует там, где используются модели определения справедливой стоимости производного инструмента (вместо котируемых на рынке цен). Модельный риск - это риск убытка, возникающий в результате таких факторов, как несовершенство и субъективность оценки моделей, и связанных с ними допущений. Как оценочный, так и модельный риски являются частью неотъемлемого риска в отношении оценки утверждений о стоимости этих производных финансовых инструментов;
- был ли произведен обмен наличными при сделке с производными финансовыми инструментами. Многие производные не включают обмен наличности в начале операции или могут включать контракты, которые имеют нерегулярный или заканчивающийся срок потоков денежных средств. Существует повышенный риск невыявления или только частичного выявления таких контрактов с отражением в финансовой отчетности неполных утверждений в отношении этих производных финансовых инструментов;
- опыт работы субъекта с производным финансовыми инструментами. Активное использование сложных производных финансовых инструментов без соответствующего опыта у сотрудников субъекта повышает неотъемлемый риск. У сотрудников, занимающихся производными финансовыми инструментами субъекта, в частности лиц, наделённых руководящими полномочиями, и лиц, заключающих от имени субъекта сделки (дилеры), лиц, занимающихся системами контроля риска и учетом, а также сотрудников, которые являются ответственными за расчеты по сделкам, должен быть соответствующий опыт работы в этом направлении. Кроме того, за надлежащим учетом и правильным раскрытием по редким сделкам должно следить руководство;
- является ли производный финансовый инструмент встроенным элементом соглашения. Маловероятно, чтобы руководство смогло определить встроенные производные финансовые инструменты, что увеличивает неотъемлемый риск неполноты утверждений этих производных финансовых инструментов;
- влияют ли внешние факторы на утверждения. Например, увеличение риска кредитоспособности, присущее субъектам, которые работают в отраслях, в которых наблюдается спад, что увеличивает неотъемлемый риск утверждений в отношении стоимостной оценки этих производных финансовых инструментов, кроме того, изменения или неустойчивость процентных ставок повышают неотъемлемый риск стоимостной оценки производных финансовых инструментов, на стоимость которых существенно влияют процентные ставки; и
- где осуществляются сделки: на внутреннем рынке или за рубежом. Производные инструменты, сделки по которым совершаются на международных биржах, подвержены неотъемлемому риску, по причинам, связанным с законодательством и регулированием, валютным риском и различными экономическими условиями. Эти условия могут увеличить неотъемлемый риск утверждений в отношении прав и обязанностей или утверждений в отношении стоимости.
28. Большинству производных финансовых инструментов присущ риск превышения убытка над величиной стоимости производного финансового инструмента определенной в балансе (забалансовый риск). Например, резкое падение цен на товары на рынке может заставить субъекта признать убытки, чтобы закрыть форвардную позицию по данной единице товара. В некоторых случаях потенциальные убытки могут быть достаточными, чтобы возникло сомнение в способности субъекта продолжать свою деятельность и уместности допущения о непрерывной деятельности субъекта. МСА 570, «Непрерывность Деятельности», устанавливает стандарты и предоставляет руководства в отношении обязанностей аудитора при проведении аудита финансовой отчетности на предмет уместности допущения о непрерывности деятельности субъекта в качестве основы для составления финансовой отчетности. Субъект, для оценки гипотетического воздействия на производный финансовый инструмент, подверженный рыночным рискам, может провести анализ чувствительности и анализ стоимости по риску. Аудитору следует принимать во внимание результаты этого анализа при ознакомлении руководства субъекта с оценкой, в отношении способности субъекта продолжать свою непрерывную деятельность.